LA INVERSION A TRAVES DE UNA CORPORACION EXTRANJERA

Tradicionalmente los extranjeros han invertido en Bienes Raíces a través de corporaciones extranjeras. Ahora las regulaciones de Impuestos requieren nuevas consideraciones. Las desventajas de una corporación extranjera con inversión en bienes raíces son:

Retención de impuestos en intereses y ganancias, restricciones a préstamos en colateral y planillas de impuestos adicionales.

El uso de una corporación con domicilio en los Estados Unidos eliminaría algunas de las desventajas antes mencionadas. Pero trae otros problemas como el 30% de retención en dividendos, y si las acciones estuviesen tituladas a nombre de sus dueños extranjeros, crearían un mayor problema en caso de muerte, con el impuesto de herencia.

Las corporaciones tienen siempre la desventaja de estar obligadas a responder por impuestos dobles(impuestos a las ganancias) una, al nivel de corporación y otra por los impuestos que pagan los accionistas al recibir esa misma ganancia como dividendos. En los dos casos del uso de corporaciones, aún cuando la corporación estadounidense sea propiedad de una corporación extranjera, los impuestos en la corporación doméstica son de un 34% federales y en el caso de la Florida tienen un impuesto estatal de un 5.5% en las ganancias, que seguido por el impuesto a los dividendos del 30% sumarían hasta el 57% de las ganancias.

"PORTAFOLIO INTEREST"

Aunque sobre este tema dedicaremos un artículo posterior, es importante mencionarlo ahora como estrategia para reducir impuestos. Pero cabe anotar, que esta forma solo opera si las corporaciones tienen más de 11 accionistas, ninguno con más del 10% de acciones y que los mismos no estén relacionados entre sí, por vínculos familiares. Esta es una estructuración bien compleja pero, llevada a cabo es de gran beneficio, pues la corporación en los Estados Unidos pagaría intereses a una corporación extranjera. Los intereses pagados reducen las ganancias en los Estados Unidos, y la corporación que recibe los intereses los recibe libres de impuestos.

Para inversiones individuales otra alternativa muy en uso es el fideicomiso extranjero en la compre de bienes raíces, el cual da grandes ventajas en caso de muerte del inversionista. Es importante notar que de morir un beneficiario extranjero su interés en el fideicomiso estaría sujeto al impuesto de herencia. La principal objeción para el uso del fideicomiso es que hay que irrevocablemente entregar el título de la inversión a la entidad jurídica.

Si el inversionista decide, por su edad estar dispuesto a tomar riesgos con el impuesto a herencias e invierte como persona extranjera, el impuesto en ganancias de capital(producto de bienes raíces) sería el de un 28% lo cual es sin duda menos costoso.

Otra opción es el concepto de sociedad con características muy especiales, entre las ventajas que tiene es que en contraste con la estructura corporaticia en la que la tasa de impuesto es alta y si se distribuyen los dividendos los accionistas tienen que pagar impuestos de nuevo en las mismas ganancias lo cual constituye una duplicación de impuestos.

La sociedad es una entidad conductiva, lo que significa que las ganancias o pérdidas pasan directamente a los socios y cada socio paga los impuestos directamente (es decir impuestos una sola vez) y por consiguiente al dividirse las ganancias entre varios socios la tasa de impuestos es menor.

NUEVAS LEGISLACIONES PENDIENTES

Hay legislaciones pendientes en el Congreso de los Estados Unidos que cambiarán las regulaciones que en este momento rigen los impuestos a los que los extranjeros estarán sujetos.

He tratado de presentar una idea general sobre inversiones por extranjeros por bienes raíces, pero su ejecución conlleva un enjambre de tecnicalidades que bien estructurado pudiera generar grandes beneficios.

Por tal motivo todo lo referido a inversiones en bienes raíces debe ser consultado con profesionales con experiencia en este campo ya sean abogados, contadores públicos autorizados, o el departamento de fideicomiso de entidades bancarias y financieras

ISAAC MATZ - C.P.A. (Contador Público Autorizado)